مقدمة

في عالم التداول ، يتم استخدام نهجين رئيسيين بشكل شائع: التحليل الأساسي والتحليل الفني. تهدف هذه الأساليب إلى تقييم فرص الاستثمار من خلال فحص البيانات المختلفة واستخدام طرق منفصلة. في هذه المقالة ، سوف نستكشف المبادئ والأساليب والاختلافات بين هذين النهجين ، مع التركيز على تطبيقها في التداول.

لتحليل الأساسي: تقييم القيمة الجوهرية

يعتمد التحليل الأساسي على فكرة أنه يمكن تحديد القيمة الحقيقية للأصل المالي من خلال تقييم العوامل الاقتصادية والمالية والتجارية. يقوم المتداولون الذين يستخدمون هذا النهج بدراسة البيانات المالية للشركات وظروف الاقتصاد الكلي وتقارير الصناعة وغيرها من المعلومات ذات الصلة لتقييم الصحة والقيمة الجوهرية للأصل

في أبحاثهم ، يدرس المحللون الأساسيون الإيرادات والأرباح والنسب المالية مثل نسبة السعر/الأرباح ، ونسبة السعر/القيمة الدفترية ، بالإضافة إلى توقعات نمو الشركة. كما يقومون بتقييم العوامل الاقتصادية مثل سعر الفائدة والتضخم والسياسات الحكومية واتجاهات السوق.

التحليل الفني: دراسة تحركات الأسعار السابقة

على عكس التحليل الأساسي ، يركز التحليل الفني على دراسة تحركات الأسعار السابقة وأنماط الرسم البياني للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. يستخدم المتداولون الفنيون أدوات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشرات التذبذب وخطوط الاتجاه وأنماط الشموع لتحديد الأنماط والاتجاهات على الرسوم البيانية.

يعتمد التحليل الفني على فكرة أن أنماط سلوك المستثمرين تكرر نفسها ، مما يجعل من الممكن توقع تحركات الأسعار في المستقبل. يسعى المتداولون الفنيون إلى تحديد مستويات الدعم والمقاومة ونقاط انعكاس الاتجاه وشراء أو بيع الإشارات الناتجة عن المؤشرات الفنية.

مقارنة النهج

يختلف التحليل الأساسي والتحليل الفني في أساليبهما ومصادر المعلومات. بينما يركز التحليل الأساسي على العوامل الاقتصادية والمالية ، يعتمد التحليل الفني بشكل أساسي على بيانات الأسعار التاريخية.

غالبا ما يستخدم التحليل الأساسي لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل ، وتحديد الأسهم أو الفرص المقومة بأقل من قيمتها في القطاعات الواعدة. يتطلب تحليلا شاملا للمعلومات المالية والاقتصادية والتجارية ، فضلا عن فهم الجوانب الأساسية للشركات.

من ناحية أخرى ، غالبا ما يستخدم التحليل الفني للتداول قصير الأجل ، بحثا عن إشارات شراء أو بيع بناء على أنماط الأسعار السابقة. التجار الفنيون أقل قلقا بشأن الجوانب الأساسية للشركات ويركزون أكثر على تحليل الرسم البياني والمؤشرات الفنية.

خاتمة

في الختام ، يمثل التحليل الأساسي والتحليل الفني نهجين متميزين في مجال التداول. يركز التحليل الأساسي على تقييم القيمة الجوهرية للأصل من خلال فحص العوامل الاقتصادية والمالية ، بينما يعتمد التحليل الفني على دراسة تحركات الأسعار السابقة للتنبؤ بالتحركات المستقبلية.

يمكن للمتداولين اختيار استخدام نهج واحد أو آخر ، أو حتى الجمع بينهما ، اعتمادا على أهدافهم الاستثمارية والأفق الزمني وأسلوب التداول. الشيء المهم هو فهم المبادئ والاختلافات بين هذين النهجين من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة عند الاستثمار في الأسواق المالية.